El precio de Bitcoin ha bajado desde los máximos históricos alcanzados el 10 de noviembre de 2021, y muchas de las acciones mineras de Bitcoin que cotizan en bolsa vieron caer sus precios pegado con él. Marathon Digital Holdings (MARA) no fue una excepción a esta regla.
Crecimiento Corporativo
Sus últimos dos informes de ganancias no fueron los mejores, pero Marathon tuvo un año sólido en 2021 en caudillo. El 3 de enero de 2022, Maratón lanzado su año completo de 2021 y actualizaciones de diciembre, incluidos estos aspectos destacados notables:
- Acumuló 3197 bitcoins auto-minados en el año fiscal 2021 (aumento del 846% año tras año)
- Aumento de las tenencias totales de bitcoins a aproximadamente 8,133 BTC
- Alcanzó un total de efectivo acondicionado de aproximadamente $268.5 millones
- Se agregaron 72 495 mineros ASIC en 2021 (la flota minera flagrante consta de 32 350 mineros activos que producen aproximadamente 3,5 exhashes por segundo) [EH/s])
Hacia lo alto hay un claro de barras de la tasa de hash de Marthon, su porcentaje de la tasa de hash universal y sus pronósticos para 2022 y 2023. La disminución en el porcentaje de la tasa de hash universal de Marathon mientras aumentaba su propia tasa de hash sugiere que sus competidores se estaban expandiendo de forma más agresiva que fue durante este tiempo. Mientras Marathon sigue recibiendo mineros de su trato con Bitmain, es posible que deba ser más agresivo en sus esfuerzos de expansión.
Maratón con éxito construyó una nueva instalación minera en Hardin, Montana, lo que provocó un aumento en su tasa de hash de 0,2 EH/s en enero de 2021 a 3,5 EH/s en diciembre de 2021. Su próxima instalación minera, listo para el oeste de Texas, estará diligente para efectuar en el primer trimestre de 2022. Si toda la construcción sigue el cronograma, Marathon desplegará todos sus mineros comprados a principios de 2023; la operación consistiría en 199.000 mineros de bitcoin, que producirían aproximadamente 23,3 EH/s, lo que convertiría a Marathon en uno de los mineros de bitcoin que cotizan en bolsa más grandes del mundo.
Estudio del precio de las acciones de MARA
Como muchos de sus pares, el precio de las acciones de Marathon ha estado estrechamente vinculado a los precios de bitcoin. En marzo y abril, MARA y bitcoin alcanzaron nuevos máximos y cuando el precio de bitcoin bajó en abril, incluso lo hicieron las acciones de MARA.
En mayo y junio, las acciones de MARA continuaron moviéndose con el movimiento de bitcoin: durante la represión de la minería en China, el precio de bitcoin cayó por debajo de $ 33,000 y las acciones de MARA se desplomaron casi un 40% durante este período.
Estos movimientos de precios no terminaron en el verano: con el emanación de dos fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin, Bitcoin alcanzó un nuevo mayor histórico y MARA lo siguió. MARA es una de las únicas acciones adyacentes a bitcoin que alcanzó un nuevo mayor histórico cuando bitcoin hizo lo mismo. Esto sugeriría que el precio de MARA está más directamente relacionado con el precio de bitcoin que con otras acciones adyacentes a bitcoin. Vale la pena señalar que, si proporcionadamente Bitcoin ha bajado un 40 % al momento de escribir esto, MARA ha caído casi un 70 % desde su mayor histórico nuevo.
El principal culpable de la caída de MARA en el cuarto trimestre fue un citación de la Comisión de Bolsa y Títulos de EE. UU. (SEC), solicitando a Marathon que produzca documentos relacionados con la construcción y el financiamiento de las instalaciones de Hardin. El día de esta citación, las acciones de MARA cayeron un 27%. Si proporcionadamente no ha surgido nulo de esta citación, los mercados han emitido su veredicto. Esta es la vela más excelso en el claro diario de MARA y llevará una gran cantidad de resistencia aérea, pero más sobre eso más delante.
Marathon compartirá los datos de ganancias del cuarto trimestre en marzo. Pero una examen retrospectiva a los últimos tres primaveras ayuda a pintar una imagen de lo allá que ha llegado Marathon y cuánto queda por recorrer.
Las ganancias del tercer trimestre de Marathon no alcanzaron las proyecciones en 0,65 correcto a sus esfuerzos de expansión: construcción de nuevas instalaciones, operación de mineros de Bitmain y emisión de nuevas acciones. Estos esfuerzos, pegado con la logística HODL de la compañía (que ha estado vivo desde octubre de 2020), impulsaron los costos operativos más altos que el año mencionado. Si proporcionadamente se muestra que los ingresos aumentan de forma constante, hay signos positivos que sugieren que una vez que estos esfuerzos de expansión salgan de los libros, y los ingresos continúen creciendo a medida que continúan las expansiones, las ganancias por argumento (EPS) deberían corregirse y ayudar a impulsar las acciones.
Fuente: TradingView
Al analizar el claro diario de MARA, la argumento ha estado en una musculoso tendencia bajista (diámetro celeste) desde que se alcanzaron los máximos históricos el 10 de noviembre. Si proporcionadamente esta tendencia bajista ha estado ocurriendo durante más de dos meses, con algunas áreas de soporte acercándose, Deberíamos ver una ruptura en esta tendencia bajista pronto.
La importancia de los máximos/mínimos a corto plazo, las brechas, las velas japonesas y la resistor son pistas que han dejado en un claro las grandes sumas de cuartos en Wall Street. El estudio de gráficos y sus pistas nos permite fallar mejor cómo reaccionará una argumento en ciertas áreas.
El ulterior claro muestra áreas de soporte (líneas rojas) y resistor (líneas verdes). Estas áreas de soporte y resistor se pueden utilizar como indicadores de cuándo comprar y traicionar acciones. Un ejemplo de una logística sería si el bombeo está disminuyendo a medida que las acciones se acercan a una diámetro roja de soporte, tomar una posición (comprar acciones) lo más cerca posible del dominio de soporte le da al cámara más espacio para dejar que las acciones reboten a un dominio de soporte. resistor. Si el bombeo aumenta a medida que nos acercamos a la resistor y se rompe por encima, se crea una nueva dominio de soporte y esta se convertiría en el precio reducido de salida una vez que las acciones comiencen a caer.
Los colores indican dónde deberían estar nuestras expectativas si estas líneas se rompen: si la argumento se rompe por debajo de la diámetro roja de soporte, lo más probable es que continuemos a la desprecio, hasta la ulterior dominio de soporte (y al contrario para las áreas de resistor). He enumerado las áreas de soporte y resistor con números correspondientes al número de diámetro en el claro.
Fuente: TradingView
Apoyo
- Esta zona es nuestra primera diámetro defensiva en la arena. Estos son los mínimos de la semana pasada que aún no se han roto, la brecha alcista y el soporte confirmado de agosto y la brecha bajista de mayo, que fue la resistor mencionado hasta mediados de junio.
- Esta es un dominio de soporte confirmado que no ha sido probada desde finales de julio, resistor y fondo de brecha alcista en enero, y fondo de brecha a la desprecio y resistor en mayo.
- La desprecio de finales de julio (esto no ha sido probado y podría ser nulo, dada su proximidad a la zona cuatro). Al menos uno de estos será soporte (potencialmente sutilmente más stop, por encima de los 21 m y cerca de donde estaba el obturación en sitio del reducido del día)
- El nivel de precio de $ 20 es un número psicológico que debería demostrar cierto nivel de soporte. Todavía se encuentra cerca del fondo de una brecha alcista desde enero de 2021.
- Depreciación de mayo, que no ha sido probada
Resistor
Las principales líneas de promedio móvil a las que me gusta prestar atención se encuentran por encima del nivel de precios flagrante. Estos promedios móviles son los de 21 días. media móvil exponencial (EMA, diámetro rosa), 50 días media móvil simple (SMA, diámetro naranja) y promedio móvil simple de 200 días (diámetro blanca) y serán áreas de resistor en el futuro.
- Exiguo del gran candelabro rojo del miércoles pasado. Oportuno a su tamaño en comparación con otras velas cercanas y al decano bombeo del día, habrá resistor en algún sitio adentro de esta vela, y dada la incapacidad de las acciones para cerrar adentro del cuerpo de la vela, la parte inferior de esta vela se ha convertido rápidamente en resistor.
- El centro de esta vela corresponde al reducido a corto plazo de diciembre. Esta fue incluso la resistor a principios de julio que desencadenó una musculoso y musculoso balance durante 13 días de negociación consecutivos.
- La parte superior de la vela se corresponde con el mayor de ese día de julio que desencadenó la balance de 13 días. Este puede ser otro ejemplo de que solo una de estas áreas es la verdadera resistor.
- Parte inferior de una brecha a la desprecio del 27 al 28 de diciembre. Esta es la misma dominio en la que se encuentra actualmente la SMA de 200 días.
- El mayor a corto plazo pillado el 27 de diciembre fue un intento fallido de exceder la EMA de 21 días; la parte superior de una brecha alcista del 8 al 11 de octubre, que se probó inmediatamente como soporte. Si MARA se rompe al aumento, el impulso de retomar el nivel de precio de $40 debería forzar a la argumento a subir. Las expectativas de una nueva ruptura estarían cerca del 80% una vez que MARA supere los $40.
- La ulterior dominio de resistor esperada es de cerca de de $45: el mayor a corto plazo pillado en septiembre.
- El nivel de precio de $50 no está muy allá del mayor histórico mencionado pillado el 17 de febrero; el dominio de apoyo para las dos últimas semanas de noviembre
- Todas las áreas de resistor finales están relacionadas con la vela más excelso perspicacia el 15 de noviembre (la momento de la citación de la SEC). Esta vela representa aproximadamente un 25% en total. Esto brinda un amplio rango para que la argumento se negocie sin desaguarse de sus límites. Esta es una propiedad inmobiliaria de primera para el comercio de opciones para aquellos que están más enfocados en ese estilo de comercio.
Basado en dónde está el claro ahora, no se ha formado un patrón de claro tradicional, lo que sugiere que estamos en un período de construcción de pulvínulo. La inmensa balance de los máximos es decano que la mayoría de las liquidaciones cuando se construye una pulvínulo. El período de balance durante este período de construcción de pulvínulo es decano que una pulvínulo saludable, sin bloqueo, dada la volatilidad de MARA durante los últimos dos primaveras, esto no es irrazonable.
Si proporcionadamente no existe una pulvínulo adecuada y MARA se encuentra bajo una inmensa tendencia bajista, no es una operación en este momento. Sin bloqueo, los inversores más agresivos pueden intentar utilizar la ruptura de la diámetro de tendencia bajista pegado con las áreas de soporte y resistor para ayudar a establecer expectativas con la operación.
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