Bitcoin y Ethereum se venden a medida que el rendimiento de 10 años toca el 1,81% el lunes

Conclusiones esencia:

• Las acciones se venden y luego se recuperan en la montaña rusa del día del lunes
• Las criptomonedas continúan vendiéndose a medida que los inversores se alejan de los activos más riesgosos
• El oro no logra unirse a los grupos defensivos o guarecerse contra la inflación

Los futuros del índice de acciones apuntan al encarecimiento ya que los inversores esperan utilizar el repunte del lunes. El lunes fue un día salvaje con el mercado de títulos haciendo honor a su reputación de montaña rusa. Sin retención, con la reunión del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, con el Senado hoy, los inversores aún podrían estar un poco asustados.

Las acciones se vendieron en la tolerancia, con el S&P 500 (SPX) cayendo un 1,85% en la primera hora, pero se recuperó de los mínimos intradiarios para recortar gran parte de sus pérdidas. El S&P 500 cerró con una muerto de solo un 0,14%. El Nasdaq

NDAQ
Composite (COMP:GIDS) lideró la rebaja, cayendo un 2,5% en la primera hora de negociación y rompió fácilmente el nivel de soporte de 14.900. El próximo nivel de soporte sería aproximadamente de los mínimos de octubre de 2021 cerca de 14,200. Sin retención, los alcistas se negaron a ceder la vírgula y retrocedieron para permitir que el Nasdaq cerrara con un encarecimiento del 0,05 % en un día irreflexivo de negociación. Luego de subir más de 23, el VIX (Índice de volatilidad del mercado Cboe) volvió a caer por debajo de 21 cuando las acciones se recuperaron de sus mínimos del mediodía y cerraron a las 19.33.

Como se esperaba en un día a la muerto, los sectores defensivos fueron los que mejor se desempeñaron por la mañana cuando todos los sectores estaban en números rojos. Los servicios públicos, la atención médica y los productos básicos de consumo fueron los que menos cayeron. Sin retención, al final del día de negociación, la atención médica y la tecnología cerraron en verde. La semana pasada, los sectores de energía y finanzas estuvieron entre los más fuertes, ya que los precios del petróleo y el rendimiento a 10 abriles (TNX) continúan con sus respectivos repuntes de cinco semanas, pero ambas inversiones están alcanzando un nivel histórico de congestión que podría detener parte del crecimiento.

A pesar de que el cuidado de la salubridad es uno de los sectores más fuertes, Cardinal Health

CAH
(CAH) cayó un 10% pero recortó sus pérdidas para cerrar con una muerto de 5,92%. La compañía emitió una conductor de ganancias más débil de lo esperado, lo que provocó la caída. Cardinal no fue el único componente del S&P 500 que cayó tanto, Ulta Beauty (ULTA

ULTA
) cayó un 4,04% y Tapestry (TPR) cayó un 4,68%. Moderna (MRNA) fue uno de los componentes del S&P 500 con mejor desempeño, con un aumento de más del 9 % adecuado a la anuncio de que la compañía estaba colaborando con Carisma en un nuevo producto.

Algunas otras acciones en las noticiario incluyeron a Airbnb (ABNB), que cayó un 3,22% luego de que Piper Sandler le rebajara la calificación. Nike

NKE
(NKE) todavía fue degradado por un analista de HSBC de comprar a proseguir adecuado a las preocupaciones sobre los problemas actuales de la sujeción de suministro de Nike, lo que contribuyó a una caída del 4,16% en las acciones. Coinbase Total (COIN) cayó más del 4% luego de que bitcoin y ethereum llevaron a muchas criptomonedas a la muerto. Take-Two (TTWO) cayó más de un 13% tras anunciar planes para comprar Zynga

ZNGA
(ZNGA) en un acuerdo de 12.700 millones de dólares. Zynga repuntó más del 40 % con la anuncio.

Esta mañana, Illumina

ILMN
(ILMN) ha subido más del 5% en las operaciones previas a la comercialización luego de editar un nuevo récord de ventas. La compañía proporcionó un adelanto de las ganancias y dijo que retraso establecer un récord en ingresos. Redes de enebro

JNPR
(JNPR) todavía repuntó un 5 % en las operaciones previas a la comercialización luego de que BofA Securities lo mejorara de “bajo rendimiento” a “comprar”.

Producción de interés

Volviendo a las tasas de interés, Goldman Sachs

SG
Los analistas han cambiado sus pronósticos de la Fed y ahora esperan que la Fed aumente las tasas cuatro veces en 2022, apuntando a una tasa de fondos federales del 1%, y que comience a acortar su comprobación de $ 8,8 billones. Esto parece estar en vírgula con las previsiones del mercado; la útil CME FedWatch ahora predice una probabilidad cercana al 80 % de que la Fed aumente las tasas entre 0,25 % y 0,50 % en marzo.

Goldman no es la única firma de inversión que exploración tasas de interés más altas. El director ejecutante de JP Morgan (JPM), Jamie Dimon, dijo a CNBC que le sorprendería que la Fed solo subiera las tasas de interés cuatro veces en 2022. El rendimiento a 10 abriles subió hasta el 1,81 % antiguamente de cerrar en el 1,77 %.

Con las tasas de interés y la inflación en la mente de todos, la audiencia del comité bancario del Senado de hoy que contará con la billete del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, probablemente atraerá muchas miradas. La atención de los consumidores y votantes sobre el aumento de la inflación ha alborotado los planes Build Back Better del presidente Joe Biden y ha frustrado a muchos políticos que buscan ser reelegidos en noviembre de 2022. Y aunque todavía es muy temprano en el año, un mercado de títulos más débil podría añadir a una relación creciente de frustraciones. Entonces, la audiencia del martes probablemente verá preguntas a lo abundante de las líneas del partido. La verdadera prueba puede entrar el miércoles cuando se publique el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y se vean las últimas cifras de inflación.

En el costado positivo, luego de la montaña rusa de ayer, muchas de las principales casas reiteraron sus objetivos más altos para el S&P 500 en 2022.

Las criptomonedas han sido mordidas

Los inversores parecen ser cada vez más conscientes del aventura y han estado vendiendo acciones de crecimiento en servicio de acciones de valencia y tecnología en servicio de la energía. Los inversores todavía están vendiendo criptomonedas. Bitcoin es la criptomoneda más holgado y cayó un 6% el lunes por la mañana, cotizando por debajo de 40,000 por un corto tiempo para igualar el exiguo de septiembre. La segunda criptomoneda más holgado es ethereum, que todavía cayó hasta un 7% el lunes por la mañana, rompiendo por debajo de los $3,000 por un corto tiempo. Por el contrario, bitcoin y ethereum alcanzaron un mayor en noviembre de 2021 con $ 67,130 y $ 4,761 respectivamente. Bitcoin pudo enderezar el barco durante todo el día y estaba un 0,03% más detención cuando cerró el mercado de títulos. Ethereum recortó algunas pérdidas, pero aún estaba un 2,02% más bajo al falleba.

A pesar de la tendencia en dirección a la “inquina al aventura”, las acciones de pequeña capitalización no se han gastado tan afectadas como otros activos de viejo aventura. No me malinterpreten, el Russell 2000 (RUT) cayó un 0,40 % el lunes luego de recuperarse de una pérdida del 1,52 % más temprano en el día. El índice de pequeña capitalización sigue cayendo un 4,5% desde que repuntó para cascar el año el lunes pasado. Sin retención, este desempeño positivamente no es muy diferente al del S&P 500. Adicionalmente, el índice probó el mismo nivel de soporte que mantuvo hasta 2021 y se recuperó nuevamente desde este nivel el lunes. Si el soporte se mantiene, podría ser una buena anuncio para las empresas de pequeña capitalización.

El denominador popular aquí podría ser la fortaleza del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense ($DXY) cotizaba un 0,22 % más el lunes y ha subido más del 7 % a lo abundante de 2021 frente a una cesta de monedas que no incluye las criptomonedas. Como sugiere el nombre, las criptomonedas son una moneda alternativa y se retraso que, en normal, se muevan en sentido opuesto al dólar estadounidense. Mientras esto tiene no sido el caso, parece que el aumento de los rendimientos del Fisco de EE. UU., que tiende a vigorizar el dólar, al menos ha débil las criptomonedas en los últimos meses.

Adicionalmente, las acciones de pequeña capitalización tienden a tener un mejor desempeño durante un dólar más cachas porque es menos probable que dependan de las ventas globales en comparación con sus competidores multinacionales más grandes. En cambio, generalmente se enfocan en las ventas internas de EE. UU. Un dólar más cachas tiende a hacer que los productos fabricados en Estados Unidos sean más caros para los compradores extranjeros, lo que puede resultar en menos ventas a medida que los consumidores buscan alternativas más baratas.

Vistazo más cercana: Mirando más allá de los sectores a una visión más refinada, los inversores estaban comprando acciones minoristas de alimentos, biotecnología, tabaco, oro y productos farmacéuticos. Mirando a través del S&P 500, podemos identificar que algunas de estas empresas incluyen a Kroger

CR
(KR), Molino Militar

SIG
s (GIS) y Kellogg

K
(K) en el espacio de comida. Moderna (MRNA), Amgen

AMGN
(AMGN), Gilead (GILD) y Pfizer

PFE
(PFE) fueron más altos en los grupos de biotecnología y productos farmacéuticos. Phillip Morris (PM) y Altria

mes
(MO) se reunió en las empresas tabacaleras. Finalmente, Newmont

NEM
(NEM), una compañía minera de oro, todavía se recuperó.

Todas estas empresas están en el interior de los grupos defensivos excepto Newmont porque pertenece al sector de materiales. Si perfectamente los materiales normalmente no se consideran un movimiento defensivo, muchos inversores ven al oro como un puerto seguro durante las aguas turbulentas, por lo que una empresa minera de oro como Newmont tiene sentido en este contexto.

Costura de oro: Los inversores tradicionalmente han gastado el oro como una protección contra la inflación, pero durante el postrero año hemos gastado mucha inflación pero no muchas ganancias en el oro. Si perfectamente los futuros del oro cotizaron al encarecimiento el lunes y han experimentado grandes oscilaciones con respecto al año preliminar, aún cotizan casi un 3% por debajo de lo que estaban hace un año.

La seducción por el potencial de las criptomonedas podría ser la causa del bajo rendimiento del oro en un momento en el que normalmente se retraso que brille. El billete que normalmente se está moviendo en dirección a el oro podría estar en bitcoin, ethereum o cualquier otra criptomoneda. Sin retención, si los inversores están comprando empresas mineras de oro, es posible que el oro no se quede detrás.

Comentarios de TD Ameritrade® solo con fines educativos. Miembro SIPC.