La historia ha demostrado que cada moneda fiduciaria ha perdido casi todo su valía con el tiempo. Es probable que el dólar estadounidense sufra un destino similar, pero hay una respuesta a la devaluación del dólar, dijo Roy Niederhoffer, presidente y fundador de RG Niederhoffer Hacienda Management.
El fondo insignia de RG Niederhoffer Hacienda superó las dos últimas caídas importantes del mercado de títulos, con un crecimiento de más del 100 % durante la caída de la burbuja tecnológica de 2001, y ganó un 51 % en 2008. El fondo Smart Alpha de la empresa ha obtenido rendimientos anuales consistentes de dos dígitos desde 2000.
Hablando con Michelle Makori, editora en cabecilla de Kitco News, Niederhoffer dijo que el veterano aventura que enfrentan los inversores hoy en día no es una posible caída del mercado de títulos, sino una abrasión progresivo pero segura del poder adquisitivo de uno.
“Esto no es como una caída del mercado de títulos. Puede capear una caída del mercado de títulos del 50%, 75%, sucedió ayer y volverá a suceder. Ha sucedido a lo generoso de la historia. Pero, lo que la mayoría de la muchedumbre no puede soportar es que el valía de su efectivo baje un 99,99% y ese ha sido el vicio de todos los emisores de moneda fiduciaria desde la época romana”, dijo Niederhoffer.
La útil para combatir esta depreciación de la moneda es un activo financiero que tiene ofrecimiento fija y que por otra parte es “fungible que se puede comerciar en cualquier parte del mundo”, señaló.
Ese activo es Bitcoin, y Niederhoffer destacó varias formas en las que la criptomoneda más alto del mundo es superior al efectivo en ese sentido, y además mejor que el oro como reserva de valía.
Niederhoffer es uno de los primeros inversores en criptomonedas, ya que compró Bitcoin en 2011.
“Con Lightning Network, [transaction costs are] textualmente sub-centavo, con capacidades de transacción de un millón de transacciones por segundo provenientes de Bitcoin. Entonces, esto como una útil de transacción financiera es muy superior al efectivo, muy superior a la red de Visa, que todos tienen como normalizado”, dijo.
En comparación con el oro, Bitcoin es más de lance de permanecer, si se tuvieran en cuenta las tarifas de almacenamiento de oro y, lo que es más importante, Bitcoin tiene un confín mayor de suministro, señaló Niederhoffer.
La exposición de Niederhoffer es que Bitcoin es la máxima cobertura contra la inflación, y aunque las tasas de interés pueden subir este año, un aumento insignificante en las tasas del orden del 1% o incluso del 2% no es suficiente para hacer descabalgar los precios al consumidor y cambiar el comportamiento de inversión.
“Mi exposición durante estas caídas es que la razón por la que Bitcoin no ha cogido los niveles estratosféricos que tiene el potencial de alcanzar es por todas las críticas: las críticas ambientales, la volatilidad, el potencial de regulación, los impuestos, todas las razones por las cuales no deberías comprar Bitcoin. Es por eso que es de lance y no cuesta $100,000 o incluso $1 millón”, dijo.
Si perfectamente Bitcoin tiene el potencial de alcanzar millones de dólares por moneda e igualar la capitalización de mercado de una moneda fiduciaria completa como el dólar estadounidense, ese proscenio es poco probable en el mediano plazo, dijo Niederhoffer.
Para conocer el pronóstico de precios de Bitcoin de fin de año de Niederhoffer y cómo la agricultura de rendimiento puede producir rendimientos rentables en Bitcoin incluso sin un aumento sustancial de los precios, vea el video de hacia lo alto.
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