Muchos comerciantes expresan con frecuencia algunos conceptos erróneos relativamente grandes sobre el comercio de futuros de criptomonedas, especialmente en los intercambios de derivados fuera del ámbito de las finanzas tradicionales. Los errores más comunes involucran el desacoplamiento de precios de los mercados de futuros, las tarifas y el impacto de las liquidaciones en el utensilio derivado.
Exploremos tres errores simples y conceptos erróneos que los comerciantes deben evitar al ejecutar con futuros criptográficos.
Los contratos de derivados difieren del comercio al contado en la fijación de precios y el comercio
Actualmente, el interés amplio anejo de futuros en el mercado criptográfico supera los $ 25 mil millones y los comerciantes minoristas y los administradores de fondos experimentados utilizan estos instrumentos para emplear sus posiciones criptográficas.
Contratos de futuros y otros derivados se utilizan a menudo para dominar el aventura o aumentar la exposición y no están en realidad destinados a ser utilizados para juegos de azar degenerados, a pesar de esta interpretación popular.
Algunas diferencias en los precios y el comercio generalmente se pasan por stop en los contratos de derivados criptográficos. Por esta razón, los comerciantes deberían al menos considerar estas diferencias cuando se aventuran en los mercados de futuros. Incluso los inversores en derivados proporcionadamente versados en activos tradicionales son propensos a cometer errores, por lo que es importante comprender las peculiaridades existentes ayer de utilizar el apalancamiento.
La mayoría de los servicios de comercio de criptomonedas no utilizan dólares estadounidenses, incluso si muestran cotizaciones en USD. Este es un gran secreto no revelado y una de las trampas a las que se enfrentan los operadores de derivados que provoca riesgos y distorsiones adicionales al ejecutar y analizar los mercados de futuros.
El problema apremiante es la desatiendo de transparencia, por lo que los clientes en realidad no saben si los precios de los contratos se cotizan en monedas estables. Sin confiscación, esto no debería ser una preocupación importante, considerando que siempre existe el aventura de intermediario cuando se utilizan intercambios centralizados.
Los futuros con descuento a veces vienen con sorpresas
El 9 de septiembre, Ether (ETH) los futuros que vencen el 30 de diciembre se cotizan a $22 o un 1,3 % por debajo del precio presente en bolsas al contado como Coinbase y Kraken. La diferencia surge de la expectativa de fusionar monedas bifurcadas que podrían surgir durante la fusión de Ethereum. Los compradores del pacto de derivados no recibirán ninguna de las monedas potencialmente gratuitas que los titulares de Ether pueden aceptar.
Airdrops igualmente puede crear precios de futuros con descuento, ya que los titulares de un pacto de derivados no recibirán el premio, pero ese no es el único caso detrás de un desacoplamiento, ya que cada intercambio tiene su propio mecanismo de fijación de precios y riesgos. Por ejemplo, los futuros trimestrales de Polkadot en Binance y OKX se han estado negociando con un descuento frente al precio DOT en los intercambios al contado.
Observe cómo el pacto de futuros se negoció con un descuento del 1,5 % al 4 % entre mayo y agosto. Este relegamiento demuestra una desatiendo de demanda de los compradores de apalancamiento. Sin confiscación, considerando la tendencia duradera y el hecho de que Polkadot repuntó un 40 % del 26 de julio al 12 de agosto, es probable que intervengan factores externos.
El precio del pacto de futuros se ha desvinculado de los intercambios al contado, por lo que los operadores deben ajustar sus objetivos y niveles de entrada siempre que utilicen los mercados trimestrales.
Se deben considerar tarifas más altas y desacoplamiento de precios.
El principal beneficio de los contratos de futuros es el apalancamiento, o la capacidad de negociar montos mayores que el depósito auténtico (señal o ganancia).
Consideremos un tablado en el que un inversor depositó $ 100 y importación (espléndido) $ 2,000 USD en Bitcoin (BTC) futuros utilizando un apalancamiento de 20x.
Aunque las tarifas de negociación de los contratos de derivados suelen ser más pequeñas que las de los marcadores al contado, se aplica una tarifa hipotética del 0,05 % a la operación de $2000. Por lo tanto, entrar y salir de la posición una sola vez costará $4, lo que equivale al 4% del depósito auténtico. Puede que no suene mucho, pero ese peaje pesa a medida que aumenta la facturación.
Incluso si los comerciantes entienden los costos y beneficios adicionales de usar un utensilio de futuros, un aspecto desconocido tiende a presentarse solo en condiciones de mercado volátiles. Un desacoplamiento entre el pacto de derivados y los intercambios al contado regulares generalmente es causado por liquidaciones.
Cuando la señal de un comerciante se vuelve insuficiente para cubrir el aventura, el intercambio de derivados tiene un mecanismo incorporado que cierra la posición. Este mecanismo de saldo podría causar una batalla drástica del precio y el consiguiente desacoplamiento del precio del índice.
Aunque estas distorsiones no desencadenarán más liquidaciones, los inversores desinformados podrían reaccionar a las fluctuaciones de precios que solo ocurrieron en el pacto de derivados. Para que quede claro, las bolsas de derivados se basan en fuentes de fijación de precios externas, generalmente de mercados al contado regulares, para calcular el precio del índice de narración.
No hay carencia malo con estos procesos únicos, pero todos los comerciantes deben considerar su impacto ayer de usar el apalancamiento. El desacoplamiento de precios, las tarifas más altas y el impacto de la saldo deben analizarse al negociar en los mercados de futuros.
Los puntos de clarividencia y opiniones expresados aquí son nada más los de la autor y no reflejan necesariamente las opiniones de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un aventura. Debe realizar su propia investigación al tomar una valentía.