En 2017, miles de inversores en más de 175 países se encontraron con los bolsillos vacíos a posteriori de favor invertido casi $4 mil millones en una criptomoneda llamamiento «OneCoin». La mente maestra detrás del tesina, Ruja Ignatova, desapareció con lo que se cree que es la cantidad total que error.
Esta mensaje tocó un nervatura en el mundo de las criptomonedas. La BBC incluso le dedicó un podcast. Y si adecuadamente este caso fue de fraude a gran escalera, el hecho es que los esquemas fraudulentos son frecuentes en el mundo de los criptoactivos, que incluye criptomonedas (como Bitcoin) y tokens no fungibles (NFT). La posesión de estos tokens otorga a los inversores derechos que pueden tomar diferentes formas (ya sea ataque a un adecuadamente, como una obra de arte, un servicio o poco similar a poseer una entusiasmo).
Una cantidad amenazador de fraude
Un crónica de 2018 de una empresa de criptoactivos estima que casi el 80 por ciento de todas las ofertas iniciales de monedas (ICO) lanzadas en 2017, como la retransmisión de nuevas criptomonedas, fueron fraudulentas. Por supuesto, no es posible cronometrar con precisión la cantidad de fraudes que ocurren cada año, sobre todo porque la mayoría no se informa a las autoridades pertinentes. Sin bloqueo, esta monograma amenazador aún debería originar preguntas para los inversores potenciales sobre cómo llevar la batuta los riesgos que están tomando.
Junto a señalar que los criptoactivos están sujetos a poca o ninguna regulación en todo el mundo. Los organismos reguladores han estado trabajando en el tema desde hace algún tiempo, pero la regulación en ciertas áreas está rezagada. Una de las razones de esto es la naturaleza descentralizada y sin fronteras de estas inversiones, lo que dificulta especialmente el mejora y la aplicación de leyes y reglamentos.
Indicadores tradicionales de fraude
La inversión en criptoactivos cae internamente del ámbito de la tecnología financiera, comúnmente conocida como FinTech. Las herramientas para alterar en tecnología financiera difieren significativamente de las de las finanzas tradicionales. Los inversores en FinTech a menudo se ven impulsados por la búsqueda de ganancias rápidas, al borde de la especulación.
El hecho es que las señales de fraude, que han existido durante mucho tiempo en las finanzas tradicionales, como las inversiones en bolsa, todavía están presentes en FinTech. Solo hay que pensar en promesas de rendimientos increíbles, mucho más allá de lo que están generando los mercados regulados. O la presión que algunos promotores de productos financieros ejercen sobre los inversores para que actúen rápidamente, lo que empuja a los inversores a colocar su parné sin tomarse el tiempo para pensar adecuadamente su valentía.
Esta aprieto la sienten particularmente los inversores cuando un promotor juega con sus temores de perder una increíble oportunidad de inversión, incitándolos así a poner su parné rápidamente para adelantarse a los demás. Podría trazarse un paralelo con las promociones de productos en tiendas que venden a precios reducidos, mientras afirman que las cantidades son limitadas. Sin bloqueo, en el caso de la inversión, esto a menudo resulta ser un esquema fraudulento en circunstancia de una oportunidad atractiva.
Documentos explicativos, no documentos reglamentarios
El aspecto tecnológico de los criptoactivos significa que han surgido nuevos indicadores de fraude a su paso. Regalado que estos difieren de lo que los inversores están acostumbrados a escuchar de parte de los responsables de informarles sobre los riesgos, incluidos los asesores de inversión, es muy importante que los inversores presten mucha atención a los proyectos en los que están considerando alterar.
De hecho, la marcha (o casi marcha) de regulación significa que, por el momento, los inversores son los únicos responsables de ampararse contra los esquemas fraudulentos que abundan en la industria. Algunos fondos de inversión ofrecen fondos cotizados en bolsa de criptomonedas. Pero el hecho es que estas inversiones conllevan un peligro de volatilidad.
Como en el caso de una inversión tradicional, los equipos detrás de la ICO publican lo que se pasión un “manual blanco”. Similar a un prospecto para una propuesta pública, cuando una empresa recauda fondos adicionales a través de una propuesta de acciones, por ejemplo, este documento brinda al inversionista potencial una gran cantidad de información sobre el tesina propuesto. Entre otras cosas, explica cómo funciona el tesina y quién es el equipo que está detrás.
Sin bloqueo, las similitudes con los folletos terminan ahí porque, a diferencia de estos últimos, los libros blancos no están regulados. Por lo tanto, un emisor puede mostrar lo que quiere y, a la inversa, olvidar información que podría resultar útil para un inversor potencial.
Es importante tener en cuenta que para la mayoría de los proyectos, cualquiera puede emitir un manual blanco. Pero los reguladores recomiendan insistentemente que se registre la entidad en cuestión, no solo para originar confianza con los inversores potenciales, sino, lo que es más importante, para respaldar que se sigan las reglas vigentes.
Nuevas señales de fraude
Hay nuevas señales de fraude que son exclusivas de los criptoactivos. Hemos manido libros blancos que contienen fundamentos que se contradicen entre sí, incongruencias o incluso errores en el nombre de una empresa detrás de un tesina. Algunos libros blancos se copian de otros proyectos y se revisan rápidamente, dejando errores tipográficos. Junto a señalar que, como regla normal, una ICO es un tesina único y una copia generalmente indica un tesina fraudulento.
Otro indicador de posible fraude es un manual blanco en el que ciertos pasajes son demasiado complejos para leerlos fácilmente. Esto debería incitar al inversionista potencial a cuestionar la seriedad del tesina. El objetivo principal de un manual blanco es informar a un inversor, por lo que nunca se debe utilizar un idioma indescifrable para los proyectos que se presentan como coherentes.
Encima, por la complejidad tecnológica del trabajo que implica, el equipo humano que hay detrás del tesina es especialmente fundamental para su éxito. Entonces, si la documentación del tesina no incluye una descripción del equipo, ya sea en el manual blanco o en su sitio web, esta marcha debería originar dudas en la mente de un inversionista.
De hecho, suele ser proporcionado acomodaticio ponerse en contacto con el equipo detrás de una ICO para hacer preguntas u obtener información adicional sobre el tesina, lo que no es el caso en las finanzas tradicionales. Si un inversionista potencial no puede ponerse en contacto con el equipo, nuevamente, hay razones para cuestionar la seriedad del tesina.
Encontrar cualquiera de las señales de fraude discutidas anteriormente no significa necesariamente que un tesina sea fraudulento. Sin bloqueo, rebuscar estas señales hará que un inversionista esté mejor equipado para llevar la batuta los riesgos de inversión relacionados con el fraude que son particularmente frecuentes en el ecosistema de criptoactivos.
(Este artículo está distribuido por PTI de The Conversation)