El inverosímil inversor Warren Buffett ha generado importantes beneficios para los accionistas de su empresa, Berkshire Hathaway. De 1964 a 2022, Berkshire obtuvo una rendimiento normal del 3.787.464%.
Cedido el sorprendente historial, uno podría suponer que Buffett querría que esta exitosa trayectoria continuara a través de su patrimonio luego de su fallecimiento. Sin confiscación, el Oráculo de Omaha tiene un plan diferente.
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En su carta de 2013 a los accionistas de Berkshire, Buffett arrojó luz sobre las directivas que incluyó en su testamento.
«Un encomienda establece que el moneda en efectivo se entregará a un administrador en beneficio de mi esposa», escribió. “Mi consejo al administrador no podría ser más simple: coloque el 10% del efectivo en bonos gubernamentales a corto plazo y el 90% en un fondo indexado del S&P 500 de muy bajo costo”.
Buffett recomendó utilizar el fondo indexado S&P 500 de Vanguard.
Si acertadamente esta logística es sencilla y no requiere un seguimiento constante ni operaciones activas, Buffett expresó una gran confianza en ella.
«Creo que los resultados a espléndido plazo del fideicomiso gracias a esta política serán superiores a los obtenidos por la mayoría de los inversores -ya sean fondos de pensiones, instituciones o individuos- que emplean administradores con comisiones elevadas», dijo.
‘Lo mejor que se puede hacer’
Un fondo indexado S&P 500 es un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) diseñado para replicar el desempeño del índice S&P 500, un punto de remisión principal para el mercado de títulos de EE. UU. El índice refleja el desempeño de las acciones de 500 de las empresas más grandes que cotizan en las bolsas de títulos de EE. UU. y a menudo se considera un barómetro de la bienes en normal.
Si acertadamente Buffett aboga por que los inversores cotidianos utilicen fondos indexados, no descarta el valencia de su propia empresa.
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Durante la reunión anual de accionistas de Berkshire de 2021, Buffett abordó una pregunta sobre si su directiva a los fideicomisarios de su patrimonio de modificar significativamente en un fondo indexado representa una error de confianza en la mandato de Berkshire.
“Bueno, no, porque estamos hablando de mucho menos del 1% de mi patrimonio”, aclaró, señalando que aproximadamente el 99,7% de su patrimonio se destinará a organizaciones filantrópicas o al gobierno federal.
«Creo que lo mejor que se puede hacer es comprar el 90% del fondo indexado S&P 500», enfatizó Buffett.
La persona promedio no puede designar acciones
La preferencia de Buffett por exhortar fondos indexados surge de su creencia de que la selección de acciones no es una logística óptima para los inversores promedio.
En la articulación de accionistas de 2021, afirmó con franqueza: «No creo que la persona promedio pueda designar acciones».
Aquí es donde entran en distracción los fondos indexados.
Modificar en un fondo indexado del S&P 500 no es complicado: simplemente se transacción el fondo y se conserva sin penuria de preferir acciones individuales.
Es una logística de inversión pasiva. El fondo pretende replicar el rendimiento del índice manteniendo las mismas acciones en las mismas proporciones que aparecen en el índice. A diferencia de los fondos administrados activamente, donde los administradores de fondos toman decisiones sobre cómo asignar los activos, los fondos indexados intentan igualar el índice, no superarlo.
Por otra parte, al modificar en un fondo indexado S&P 500, los inversores obtienen exposición a 500 grandes empresas de diversos sectores. Esta diversificación puede ayudar a acortar el aventura porque el rendimiento del fondo no está conexo al éxito o fracaso de una sola empresa.
En 2023, el S&P 500 subió un 24%, y casi un 6% en 2024.
Qué analizar a continuación
Este artículo proporciona solamente información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin señal de ningún tipo.