GoDaddy: los servicios ampliados pueden crear crecimiento; Comprar (NYSE:GDDY)

No estoy de acuerdo con la calificación de retención que el operación de evaluación cuantitativa de Seeking Alpha le dio a GoDaddy, Inc. (BOLSA DE NUEVA YORK:GDDY). los supervivencia de décadas de GoDaddy en el negocio de alojamiento web es prima facie evidencia de su tenacidad y prestigio. La CAGR de ingresos TTM de GDDY es 12,70%. La búsqueda de la calificación de retención de Alpha para GDDY se debe en gran parte a su categoría de crecimiento de D+.

Los autores de Seeking Alpha tienen una calificación de retención por consenso para GoDaddy Inc. Mi opinión disidente es que GDDY merece una recomendación de negocio. Este artículo mostrará que GoDaddy tiene otras cualidades redentoras. Otros autores y la IA de la plataforma cuantitativa de Seeking Alpha no están contentos con GoDaddy correcto a esa CAGR de ingresos TTM del 12,70 %.

La CAGR promedio de 10 abriles de GoDaddy es 16.03%. El sucesivo descriptivo ilustra claramente que GoDaddy tiene una tendencia cerca de una CAGR de ingresos del 11 % o menos.

GoDaddy no tiene ninguna posibilidad de cumplir ese ‘al menos 20% de ingresos Requisito de CAGR para obtener el status de stock en crecimiento. Amazonas (AMZN), Microsoft (MSFT), y Google (GOOG) (GOOGL) proveer servicios de alojamiento web. Estos gigantes de la computación en la nubarrón son los vientos en contra de GoDaddy negocio principal. los $1 a $3 los planes mensuales de alojamiento web de Amazon Web Services es en parte la razón por la que la CAGR de ingresos de GoDaddy está cayendo.

Por otro costado, la perspectiva de crecimiento de GoDaddy se ve fortalecida por su Revendedores y programas de afiliados. Un desarrollador como yo puede crear docenas de sitios de alojamiento web creados con WordPress bajo mi marca personalizada centrada en Asia, pero con la tecnología de la red de servidores de GoDaddy.

Sigue siendo el número uno y rentable

Mi calificación de negocio para GDDY se debe a su resistor. todavía alberga 15,6% de todos los sitios web, lo que lo convierte en el número uno. Sus rivales más cercanos son Amazon Web Services con un 11,1% de décimo y Google Cloud con un 7,9%. GoDaddy promociona más de 21 millones clientes que pagan.

AWS o Google Cloud solo pueden convertirse en la empresa de alojamiento web número uno si una de ellas negocio GoDaddy. Esos 21 millones de leales a GoDaddy nos incluyen a nosotros, a los contratistas y subcontratistas de UpWork. La consolidación es imprescindible porque la industria del hospedaje web está creciendo a un ritmo acelerado. 16,89% TACC Se dilación que este negocio en particular se convierta en una industria de $ 288,29 mil millones para 2030.

Fortune Business Insights cree que la industria integral de alojamiento web está creciendo a un ritmo 18% CAGR, y tendrá un valencia de $ 267,10 mil millones para 2028. Data Bridge Research’s pronóstico propio dice que esta industria está creciendo a un 15,87 % y tendrá un valencia de 254 860 millones de dólares para 2029.

Podemos suponer con seguridad que GoDaddy es líder en una industria que está creciendo a una CAGR del 16 %.

El alojamiento web no es una empresa de altos márgenes. GDDY todavía obtiene una rentabilidad grado de A+ del operación de evaluación cuantitativa de acciones de Seeking Alpha.

El ganancia de ingresos netos TTM de GoDaddy es solo del 8,58 %. Esto es más del 109% más stop que el Tecnologías de la información promedio del sector de 4.10%. GoDaddy lo está haciendo mejor que la mayoría de sus pares del sector. Este ganancia de ingresos netos TTM del 8,58 % es mucho más stop que el ganancia promedio de 5 abriles de GoDaddy del 0,47 %.

GDDY se jacta de mejorar la rentabilidad a pesar de la creciente competencia.

¿GoDaddy está sobrevalorado?

La calificación de retención que otros autores de Seeking Alpha y Seeking Alpha Quant le dieron a GDDY asimismo puede atribuirse a sus altos índices de valoración. Según el cuadro comparativo a continuación, el P/E GAAP TTM de GDDY de 37.37x es notablemente más stop que el 19.79 de GOOG. Por otro costado, la valoración P/E de GDDY es extremadamente inferior a los 107,33x de AMZN.

La diferencia significativa entre 37.37x y 107.37x de AMZN es una desvío del mercado. Este sesgo es injustificado. La CAGR de ingresos interanuales de GoDaddy del 12,70 % es superior al 9,61 % de AMZN. El ganancia de ingresos netos TTM de AMZN es un mísero 2,39%, mucho más bajo que el 8,58% de GDDY. En cuanto a la eficiencia, GDDY tiene una puntuación de Piotroski más adhesión que AMZN, 6 frente a 5.

Por lo tanto, GoDaddy no está sobrevalorado en comparación con no. 2 empresa de alojamiento web Amazon. Alégrate de que el mucho más pequeño GoDaddy pueda exceder a un $ 1,23 billones empresa como Amazon.

El negocio de bajo ganancia de ventas de nombres de dominio y alojamiento web podría empeorar. Amazonas es el abuelo de entregar productos/servicios de bajo ganancia. Gracias a Dios, GoDaddy no está inactivo.

Servicios ampliados

GoDaddy no es solo un proveedor de nombres de dominio y servicios de alojamiento web. Es un revendedor de correo electrónico premium y Microsoft 365. Servir como afiliado de Microsoft podría ayudar a GoDaddy a mejorar sus ventas y rentabilidad.

Estemos felices de que GoDaddy esté vendiendo correo electrónico profesional asequible y suscripciones de Microsoft 365 a filipinos como yo. El tipo de cambio es $1 = 58 Pesos filipinos. El Microsoft 365 muy de ocasión no es para todos. Es solo para los mejores clientes de GoDaddy.

GoDaddy asimismo permite que sus clientes aprovechen sus servicios de encriptación y seguridad web basados ​​en suscripciones. El alojamiento de WordPress de 299 pesos ($ 5,16) por mes probablemente necesite el servicio de seguridad web de GoDaddy de 339 pesos o $ 5,84 por mes. Los propietarios de sitios web más ricos pueden emplear el SSL y el servicio de encriptación de GoDaddy.

GoDaddy comercializa el $9.99/mes GoDaddy Studio alternativa a la $12.99/mes Canva Pro. Al igual que Canva, GoDaddy Studio es una aplicación de Android/iOS de diseño basado en plantillas que ayuda a la concurrencia global a crear logotipos, folletos, boletines y otros materiales gráficos de marketing impresionantes.

Por zaguero, GoDaddy ofrece su propio Paquete de marketing digital. Es un servicio de campaña de correo electrónico/redes sociales/marketing SEO que cuesta $9.99 a $29.99 por mes. Deberíamos evaluar la calidad de inversión de GDDY calculando su papel futuro en el de rápido crecimiento (19,1% CAGR) servicio integral de marketing digital. Vale la pena monitorear la incursión de GoDaddy en la industria del marketing digital de $56.52 mil millones. En mi opinión, GoDaddy solo debería concentrarse en uno o dos segmentos de marketing digital. Compitiendo contra las plataformas de marketing digital todo en uno de Google y Facebook (META) no es inmejorable.

La industria del marketing por correo electrónico es una oportunidad de crecimiento. GoDaddy puede enfocarse con láser en el CAGR del 17 % del marketing por correo electrónico. Se estima que tendrá un valencia de $ 12,4 mil millones este año y crecerá a $ 59,8 mil millones para 2032.

Conclusión

GoDaddy persiste como el no. 1 empresa de alojamiento web. Esto es a pesar del duro desafío de AWS y Google Cloud. El crecimiento decreciente de las ventas CAGR no es un multiplicador básico porque GDDY tiene una rentabilidad creciente.

GoDaddy se ha diversificado cerca de la seguridad web, los servicios de diseño basados ​​en plantillas y el marketing digital. Estos servicios de suscripción no básicos podrían ayudar a GoDaddy a mejorar sus cifras de ingresos e ingresos netos.

Pasa mucho tiempo en GoDaddy y sé oportuno. Creo que eventualmente podría ser adquirido por Amazon, Microsoft o Google. Esa CAGR estimada del 16% del mercado de alojamiento web en verdad podría aumentar. Desliz de esto a la creciente popularidad de PWA (Aplicaciones Web Progresivas) y WebAssembly. Es muy deseable que GoDaddy comience a comercializarse a sí mismo como un host asequible de aplicaciones PWA y WebAssembly.

Convertirse en revendedor de Microsoft Azure servicios de alojamiento de aplicaciones es una opción para GoDaddy. El alojamiento de aplicaciones requerirá un gran pago en infraestructura de servidores.

GoDaddy podría ser transformador y convertirse en un hospedador tolerante de juegos en la nubarrón, apuestas/juegos de azar en líneay RA/RV Sitios de citas.

Nota del editor: Este artículo se envió como parte de la mejor competencia de inversión contraria de Seeking Alpha, que se realizará hasta el 10 de octubre. Con premios en efectivo y la oportunidad de conversar con el director universal, esta competencia, abierta a todos los contribuyentes, no es poco que desee perderse. Click aquí para Obtenga más información y envíe su artículo hoy.